Секреты фондового рынка

Евгений Викторович, с чего Вы рекомендуете начать инвестору, интересующемуся фондовым рынком?

- Залог успешной работы на фондовом рынке – это, конечно же, знания и опыт. Тем, у кого нет навыков самостоятельной торговли на бирже, я всегда рекомендую сначала ознакомиться с возможностями рынка на специальных семинарах и курсах. Как правило, инвесторы, прошедшие хотя бы начальный курс знакомства с рынком, более эффективно управляют своими активами.

Но, прежде всего, вы должны ответить для себя на ряд вопросов: насколько серьезно вы хотите заняться инвестированием? Хотите ли вы обеспечить себе надежную пенсию, или же вы хотите иметь регулярный дополнительный доход? Готовы ли вы учиться этому, готовы ли платить за обучение? Хотите ли вы все и сразу или же предпочитаете ехать тише, но дальше? Какую степень риска при этом вы готовы нести? Сколько времени уделять? Вопросов возникает много, и ответы на них помогут вам выбрать тропинку, с которой можно начать свой путь. Но чтобы не остаться один на один со своими вопросами и выбрать действительно верное решение – Вам нужно обратиться к профессионалу своего дела, финансовому советнику, который подберет для Вас оптимальный финансовый инструмент.

Для работы на рынке ценных бумаг вам непременно потребуется надежный брокер. Лучше, чтобы это была одна из ведущих компаний на рынке с большим числом клиентов, крупными оборотами и активами. Как правило, у лидеров и условия, и качество обслуживания лучше, они предоставляют своим клиентам больший спектр услуг. Открыв счет в крупной компании, вы сможете рассчитывать и на качественную аналитику, и на эффективные рекомендации персонального брокера, когда и в какие бумаги вкладывать в расчете на наибольший рост котировок.

В заключение следует запомнить, что инвестировать все-таки нужно обязательно,  поскольку ни государство, ни ваша работа не позаботятся о вашем финансовом состоянии и будущем ваших детей. И чем раньше вы начнете это делать, тем состоятельнее вы будете со временем.

По какому адресу в настоящее время находится Ваша фирма "БКС"? По указанному адресу ул.Кирова,31,офиса фирмы нет.

- Мария Марковна, мы переехали! Наш новый адрес: г. Улан-Удэ, ул. Ленина, 63, 1 этаж. Телефоны прежние: 22-90-90, 35-90-90

http://www.bcs.ru/broker/company

- Как определить надежного брокера на forex?
Будаев Андрей

- Клиента при выборе брокера, в первую очередь, должны интересовать гарантии сохранности его счета и торговые условия. И если торговые условия у всех компаний, предоставляющих выход на ФОРЕКС, практически одинаковы, то с гарантиями того, что ваши деньги не исчезнут вместе с брокером, дело обстоит сложнее. К сожалению, повальная финансовая, юридическая безграмотность и доверчивость нашего населения никуда не делась. Этим и пользуются многие «серые» брокеры и дилинговые центры, активно завлекающие российских инвесторов в «серые» схемы работы на ФОРЕКС.

- Предоставляете ли вы доступ к торговле американскими акциями? Если да, то какая минимальная сумма для открытия счета?
Гость

- Финансовая Группа БКС предлагает своим клиентам прямой доступ на американские фондовые биржи NYSE, NASDAQ, AMEX. Клиенты компании имеют возможность проводить торговые операции непосредственно на этих биржах за доли секунды без чьего-либо посредничества, а основным его преимуществом является низкая себестоимость и использование высокоскоростной торговой платформы нового поколения BCS Laser.

Минимальная сумма для заключения договора для торговли Американскими акциями через торговую платформу BCS_Laser составляет 5000 долларов США. Для торговли остальными инструментами минимальная сумма составляет 30000 долларов США или эквивалентная сумма в евро или рублях.

Что из статистики наиболее сильно влияет на движения рынков?
Иван Иннокентьевич

- Серьёзное влияние оказывают данные по Штатам. Например, ВВП, nonfarm payrolls, уровень безработицы, в меньшей степени промпроизводство, ещё в меньшей еженедельные данные по обращению за пособиями. Последнее время почти никто не смотрит на CPI и PPI, хотя тут реакция зависит от опасений вокруг инфляции. Существенное влияние оказывают разнообразные индексы доверия потребителей, также стоит обращать внимание на индексы активности от ISM. Ну, и, пожалуй, личные доходы и расходы населения США имеют некоторое влияние на рынок.

- Я слышала о вашем фонде «халяль». Нашу семью очень интересует этот вопрос. Вы не могли бы рассказать в чем особенности этого фонда?
Элина

- Особенность фонда «Халяль» в том, что средства инвестируются только в те акции российских компаний, которые включены в «Перечень ценных бумаг, согласованных для инвестирования в соответствии с принципами Ислама». Выбором объектов для инвестирования занимается Управляющая компания БКС. Перечень бумаг регулярно пересматривается и утверждается экспертной организацией «Зам-Зам+», которая следит за тем, чтобы средства фонда вкладывались в соответствии с нормами мусульманского права. «Халяль» является первым в России фондом для мусульман.

- На какой доход может рассчитывать инвестор на форекс?
vik

- Возможности заработать на ФОРЕКС немалые, особенно если разумно подходить к управлению своим счетом. Главное на ФОРЕКС – не поддаваться соблазну заработать за одну сделку 100% прибыли. Как и на любом другом рынке, на ФОРЕКС чудес не бывает, трейдинг – это огромный труд, и на заработок в 1000% годовых рассчитывать не стоит.

- Евгений, расскажите является ли  драгоценные металлы, антиквариат  и предеметы искусства хорошим вложением денег в настоящий момент? И существует ли какой то продукт  в вашей компании или услуга которая позволяет вкладывать деньги в вышеобозначенное?

1)

Само по себе инвестирование в драгоценные металлы подразумевает несколько альтернатив, к которым относят, в первую очередь, обезличенные металлические счета, инвестиционные монеты и покупку слитков. Теперь по порядку:

Открытие обезличенного металлического счета (ОМС) является наиболее простым и удобным вариантом инвестирования в золото. Вы приходите в банк и покупаете металл в обезличенном виде по цене, привязанной к стоимости золота на мировых рынках. Закрыть свой счет Вы можете в любое время, при этом, условно говоря, Вы продаете драгоценный металл банку. Доход, таким образом, получается из разницы между курсом, по которому Вы открыли счет, и курсом, по которому произошло закрытие счета. Данный вид инвестиций имеет свои особенности, которые вряд ли можно назвать положительными:

1.     с золотом работают далеко не все банки, а если они и предлагают открыть обезличенный металлический счет, то сделать это можно не в каждом имеющемся у банка отделении;

2.     при выборе потенциального банка партнера стоит обратить внимание на входной порог, который может варьироваться от 1 г. до 1 кг. золота;

3.     помимо весовой, так же имеет место и весьма ощутимая курсовая разница;

4.     здесь же и стоит отметить и спрэд* по отношению к цене золота на мировых биржах. Как правило, спрэд между покупкой и продажей составляет около 5%, поэтому говорить о какой-то скорой возможности дохода не приходится;

5.     стоит обратить внимание и на повышенные риски: если обычные вклады застрахованы государством, то к обезличенным металлическим счетам это не относится: в случае банкротства банка ОМС страховому возмещению не подлежат.

Поэтому при открытии ОМС не стоит торопиться и следует тщательно изучить предложение.

 Другой альтернативой капиталовложения в золото является инвестирование в инвестиционные монеты, что представляется надежным способом инвестиций для некрупных инвесторов.

В отличие от металлических счетов, спрэды покупки и продажи монет несколько выше. При покупке монет платить НДС, как при покупке слитков, не требуется, но в ее стоимость закладываются расходы на изготовление. Стоимость монеты привязана и меняется в зависимости от изменения цены золота на мировом рынке.

Стоит заранее обратить внимание на весьма своеобразный подход банков к покупке и продаже инвестиционных монет. Разница между ценой продажи и покупки – более чем ощутимая.

Достойным внимания моментом также является и способ хранения. Хранить монеты дома не только небезопасно, но и не выгодно. С одной стороны, отдельной статьей затрат выступают расходы при передаче монет под ответственное хранение или помещении их в ячейку, с другой – возможный дисконт при продаже банку в случае обнаружения каких-либо дефектов в условиях хранения вне банка.

При данном способе инвестирования могут возникнуть и некоторые трудности при вложении значительных сумм. Не исключена возможность того, что для использования всей суммы денежных средств необходимо будет сделать заказ, исполнение которого может затянуться не на один месяц. По истечению обозначенного срока, весьма вероятно, что счет будет выставлен по самой высокой цене на золото за этот период.

Так же стоит отметить, что данный способ капиталовложения может стать весьма обременительным для жителей регионов, банки которых в большинстве своем не закупают монеты.

Существует мнение, что источником наибольшей доходности являются памятные монеты из драгоценных металлов, на стоимость которых влияет их нумизматическая ценность. В рамках данного подхода, наиболее привлекательной является покупка монет, выпущенных небольшим тиражом, так как их стоимость не падает даже при снижении цены металла. На монеты, выпущенные небольшим тиражом, спрос есть всегда: цены растут в среднем от 3% в год. Что касается реализации монет, то лучше продавать их не через банк, который, скорее всего, не станет оценивать редкость монеты, а через профессиональные сообщества нумизматов и коллекционеров.

Иной альтернативой инвестирования в золото является приобретение слитков, которое выступает наименее интересным вариантом из-за налога на добавленную стоимость (НДС). Нередко данный способ инвестирования называют наиболее рисковым, отмечая, что риск значительно увеличивается из-за низкой ликвидности. Однако присутствует и другой фактор. Если, например, в случае банкротства банка ОМС страховому возмещению не подлежат, то в случае с приобретением слитков, Вы гарантировано остаетесь с физическим золотом на руках. И тогда, каждый сам для себя соотносит возможные риски.

Как такового весового порога при приобретении слитков не существует, однако, стоит учитывать, чем меньше слиток по размерам, тем он дороже. Маржа, которую клиент платит банку за его изготовление, может съесть дивиденды от роста стоимости металла. Оптимальным вариантом называют килограммовые слитки. Стоимость 1 г золота в таком случае будет существенно дешевле, чем однограммовых.

Стоит весьма скрупулезно изучить имеющееся предложение. Цена за 1 г золота в слитках может сильно разниться в зависимости от конкретного банка.

Важной составляющей является и спрэд между покупкой и продажей, который устанавливает банк. При этом он может колебаться в среднем от 40% (при приобретении слитка весом 1г.) до 15% (в случае приобретения слитка весом 1кг.).

Возможно придется в очередной раз повториться, однако, напомню, что как и в случае с другими видами инвестирования в золото, при приобретении слитков стоит ориентироваться на долгосрочную перспективу, обозначенную примерным сроком в 3-5 лет.

Подводя некоторый итог, отмечу, что при рассмотрении любого способа инвестирования, можно рассмотреть его с двух точек зрения. В первом случае, как способ сохранения имеющихся денежных средств, во втором – как некий источник высокой доходности.

Попробую дать некоторую объективную оценку по инвестированию в золото. Получается следующее: несмотря на то, что в целом инвестирование в золото имеет восходящую тенденцию, не исключено, что в момент, когда Вам необходимо будет получить свои денежные средства обратно, данный способ инвестирования окажется убыточным. Так как цена на золото может упасть в любой момент и держаться на низких отметках достаточно продолжительное время. Высказывание, что инвестирование в золото может выступать как источник высокой доходности, также весьма субъективно. Чаще данный способ инвестирования относят к источнику умеренного дохода, рассчитанного на долгосрочную перспективу. В целом инвестирование, скажем даже разумное инвестирование, неразрывно связано с таким понятием как дифференцирование капиталовложений (т.е. одновременное использование нескольких финансовых инструментов, таких, например, как банковский депозит, акции, доверительное управление и проч.). Именно в рамках данного подхода и стоит, скорее всего, рассматривать инвестирование в золото.

2)

Иным уже упоминаемым способом капиталовложения является инвестирование в предметы антиквариата. Интерес к нему существенно вырос за последнее время, объяснить это можно повышением уровня жизни весомой части нашего общества. Причем, инвестирование в искусство для одних выступает своего рода образом жизни, неким жизненным стилем, в то время как для других ни чем иным, как источником дохода. Инвестирование в антиквариат имеет точный расчет, но при этом остается не просто обычным консервативным способом инвестирования, воплощенным в цифрах и коэффициентах, присутствует здесь и эстетика и своего рода меланхоличность.

При инвестировании в антиквариат имеет место своя особенность, которая заключается в том, что у любой грамотной коллекции должна быть схема, согласно которой подбираются предметы искусства. Таким образом, ее ценность и увеличивается. Для этого необходимы специализированные знания, это и является обоснованием потребности найти высококлассного эксперта, который, в свою очередь, поможет оценить соотношение цена/качество произведения искусства, а также установить авторство, стиль и историческую ценность. Необходимо определиться и с интересным для инвестирования объектом. Это может быть: живопись, предметы интерьера, иконы, графика, скульптура.

Небезынтересным остается и вопрос, непосредственно связанный с целью инвестирования, а именно - доходности. Наиболее часто встречаемая статистика при данном способе инвестирования приводит цифры, колеблющиеся от 12 до 20 % в год. Однако эта цифра применима в целом для средней категории предметов. Дело в том, что при данном способе инвестирования существует некоторая градация ценности. Чем ценнее предмет, тем выше возможность получить большую прибыль, однако, тем выше и риски. Риски в целом занимают отдельную нишу инвестировании в антиквариат. Уровень их достаточно велик.

Не стоит забывать и о том, что инвестирование в антиквариат несколько схоже с инвестированием в финансовые инструменты, следовательно, отчасти имеют место те же правила, среди которых можно выделить основное - не вкладывать всю сумму в один актив, т.е. речь идет о своего рода диверсификации инвестиционного портфеля.

Относительно участников данного рынка, отмечу, что инвестиционный рынок сейчас только строится. Помимо частных галерей и аукционных домов существуют и другие игроки. Некоторые банки пытаются играть в арт-банкинг, то есть предлагать своим клиентам инвестиции в искусство. Впрочем, арт-банкинг - это не только консультирование VIP-клиентов, но и кредитование. Банку гораздо интереснее предлагать своим клиентам комплекс услуг. Появляются инвестиционные фонды, которые предметно занимаются искусством, делают аналитику, помогают в покупке/продаже. Правда, число их на сегодняшний день весьма невелико. Они работают не только как консультанты, но и оказывают депозитарные услуги, помогают в приобретении или сами покупают от имени клиента. В пакет услуг входят и реставрация, и хранение, и аналитика. Здесь можно смело проводить параллели с рынком акций. Аналитики следят за индексами цен на предметы искусства, обсуждают с клиентом, что сейчас необходимо продать, что купить, какую ротацию нужно провести в коллекции.

В целом, инвестирование в антиквариат - дело хлопотное, а иногда даже опасное, поэтому стоит тщательно все проанализировать, прежде чем отдавать ему предпочтение.

    3)

 В рамках услуг ФГ БКС, я могу предложить Структурный продукт на золото с полной защитой инвестиций. Данный продукт предназначен для инвесторов, желающих в краткосрочной перспективе (3-4 месяца) поучаствовать в падении золота, но при этом застраховать себя от убытков, которые можно получить от инвестирования в золото (например, через обезличенные металлические счета). Доходность продукта определяется на основании цены золота, достигнутой в день окончания договора. Цена золота, которая используется для итогового расчета дохода инвестора, фиксируется на лондонском рынке наличного металла.

 За более подробной информацией Вы можете обратиться в офис нашей компании: г. Улан-Удэ, ул. Кирова, 31 или по телефонам: (3012) 22-90-90 и 35-90-90

*СПРЭД - 1) - разность между лучшими ценами покупки (бид) и продажи (аск) в один и тот же момент времени.

- У меня растет дочка, и я хочу, чтобы она в будущем получила перспективную профессию. Я считаю, что фондовый рынок – это перспективное направление. Как ее можно сориентировать к работе с ценными бумагами?
Дорошова И.А.

- Вы правы, у российского фондового рынка очень хорошие перспективы и специалисты в этой области будут пользоваться большим спросом. Мне кажется, дочке можно дать почитать книги по финансовой теме. Отношение к деньгам дети наследуют от родителей, поэтому рекомендую вам самой начать постигать азы работы на фондовом рынке.

- Евгений, валютный рынок сейчас набирает популярность у инвесторов. В чем причина этого?
Forik

- Действительно, в последние месяцы число клиентов, желающих работать на рынке ФОРЕКС, возросло в разы. Когда фондовые индексы снижались, валютный рынок стал настоящей «тихой гаванью» для инвесторов. Валютные спекуляции мало чем отличаются от торговли на фондовых рынках. Вместе с тем, на ФОРЕКС всегда есть колебания котировок, на которых можно неплохо заработать, но нет дополнительных комиссий, кризисов, запретов на короткие позиции и законодательных ограничений. К тому же ФОРЕКС удачно дополняет работу на фондовом рынке, позволяя инвестору страховать свои валютные риски.

- Можно ли совмещать работу в офисе с работой на фондовом рынке?
Тимур Б.

- Даже нужно, если ваша работа позволяет отвлекаться на интернет-трейдинг. Количество времени, которое необходимо уделять работе рынке, зависит от вашей стратегии. Вы можете покупать бумаги надолго. А можете совершать среднесрочные операции или операции внутри дня. Я бы посоветовал вам, если вы новичок на фондовом рынке, избрать среднесрочную стратегию.

- Что происходит с префами Сбера? Весь рынок корректируется, в том числе и  сберовская  "обычка", а они идут в рост против рынка. Или они стали защитным активом?
trader

- Префы Сбербанка с 1 декабря 2009 года были включены в расчет индекса MSCI Russia. Поэтому движение бумаг против рынка объяснимо покупками крупных инвестфондов.

- Евгений Викторович, вы можете, как профессионал, посоветовать, как выбрать подходящий фонд, на что при этом надо обратить внимание в первую очередь?
АНастасия

- В первую очередь, инвестору нужно принять решение, какую управляющую компанию выбрать. Оцените ее опыт работы и масштаб деятельности. Выясните возраст компании и дату получения лицензии, объем находящихся в доверительном управлении средств. Не лишним будет узнать и рейтинг управляющей компании.

Как и любую другую покупку, приобретение паев нужно тщательно продумать: какую сумму вкладывать, в какой инструмент. Пайщик должен для себя самостоятельно определить, в какой пропорции он готов сочетать надежность и доходность своих вложений. Для этого необходимо выбрать тот ПИФ, который больше соответствует инвестиционным предпочтениям конкретного человека – это может быть фонд акций или индексный фонд с возможностью получения наибольшего дохода при значительных колебаниях стоимости пая. Или фонд облигаций, смешанных инвестиций – это уже более консервативные вложения. В компании также представлены отраслевые фонды, инвестирующие в определенные отрасли экономики, и фонды недвижимости. Соответственно, покупая паи того или иного фонда, инвестор делает выбор, что для него важнее: высокая доходность при повышенном риске или, наоборот, высокая надежность, но менее динамичные темпы роста накоплений.

Также я считаю, что применительно к паевым фондам абсолютно справедливо правило: не класть все яйца в одну корзину. Наиболее рациональный путь для инвестиций в ПИФы – это покупка паев нескольких фондов. Можно из паев разных фондов самостоятельно сформировать для себя «оптимальный» портфель, соответствующий инвестиционным целям и ожиданиям доходности. В этом случае вложения в консервативный фонд облигаций станут для инвестора гарантией стабильности инвестиций. А покупка паев «агрессивных» фондов станет вложением в расчете на высокий доход.

- Как известно, чем дальше от центра - тем люди менее финасово подкованы. Доверяет ли рынку рядовое население?
Алексей Фёдорович

- Говорят,  что  наше  население  финансово  безграмотно,  но в конце 2008 года  оно  выстроилось  в  очередь  на  фондовый  рынок!  У профессионалов   как   раз   был   пессимистичный   взгляд,   а  якобы «безграмотный», как это утверждается во многих СМИ, народ просто шел и покупал  акции  и, оказалось, был на сто процентов прав. Отчасти рынок начал расти и на этих народных деньгах.

У меня есть портфель бумаг, повторяющий структуру индекса ММВБ. Считаю, что стратегия пассивного инвестирования в этом году себя оправдала полностью. Теперь же думаю что надо начать думать о сохранении накопленного роста. И отдать портфель в доверительное управление, так как самому контролировать риски и заниматься активным управлением нет ни времени ни желания. В связи с этим, возможно ли внести ценные бумаги на ваш счёт ДУ. Какие налоговые последтсвия это будет для меня иметь?
Роман

- Завести активы на счет ДУ ценными бумагами можно, если они включены в buy list (список компаний, разрешенных к покупке) управляющего. Эту процедуру можно осуществить через завод ценных бумаг на брокерский счет, затем, согласовав с управляющим, передать часть активов бумагами, а вторую часть деньгами, вырученными от продажи бумаг не входящих в список управляющего.

На счет налоговых последствий, то для физического лица резидента РФ – это 13 % НДФЛ. При переводе бумаг от одного брокера к другому достаточно предъявить принимающей стороне брокерские отчеты, где указаны цены покупки передаваемых бумаг.

Сейчас минимальный объём средств для заключения договора доверительного управления опустился у некоторых компаний до 500 тыс. а то и до 300 тыс. рублей. Как вы относитесь к такому демпингу? Каков объём средств необходим для ИДУ в вашей УК?
Роман

- Я считаю, термин «демпинг» в сфере личных и корпоративных финансов не совсем уместен. Когда мы говорим о доверительном управлении (ДУ) – мы, прежде всего, предполагаем сохранение капитала, как минимум (с учетом инфляции), но в большей степени мы рассчитываем, конечно же, заработать. Для того, чтобы достичь поставленную цель необходимо тщательно диверсифицировать активы, чтобы достичь оптимального соотношения риска и доходности. Составить из 500 тыс., а тем более из 300 тыс. рублей действительно качественный портфель, отвечающий цели сократить риск уменьшения стоимости инвестиций при сохранении ожиданий в отношении будущей доходности, на мой взгляд, невозможно. Конечно, если мы говорим про классическое ДУ.

Другой вопрос, если мы рассматриваем ДУ на основе инвестиций в российские корпоративные облигации и еврооблигации крупнейших российских компаний, банков и госкорпораций, обладающих высоким кредитным качеством и номинированные в рублях. В данном случае минимальная сумма для  инвестиций может быть и  200 и 300 тысяч рублей. Дело в том, что данная стратегия представлена в рамках услуги Индивидуальное доверительное управление, что позволяет «объединять» активы клиентов в рамках портфеля для совершения сделок. Таким образом, несколько клиентов с небольшими (для данного инструмента) активами, получают возможность приобретения грамотно составленного портфеля еврооблигаций и российских корпоративных облигаций. Одному инвестору для составления аналогичного портфеля понадобились бы сотни тысяч долларов.

Клиенту услуги доверительного управления в ЗАО «УК БКС» предоставляется 2 варианта сотрудничества:
1.    БКС Классик – управление отдельными счетами клиентов на основе одной из 5 базовых инвестиционных стратегий. Минимальная сумма для инвестирования 5 млн. рублей;
2.    БКС Престиж – моделирование и управление портфелем клиента на основе планирования и диверсификации финансовых инструментов российского фондового рынка. Минимальная сумма для инвестирования 25 млн. рублей.

Также доступно ДУ для розничных инвесторов: «Новая рублевая стратегия». Инвестируя в Новую рублевую стратегию, клиент получает возможность профессионального управления целым портфелем высококачественных облигаций и евробондов с доходностью на годовом промежутке 20-24 % годовых, вложив сумму от 200 тыс. рублей.

Каким начальным капиталом нужно обладать, чтобы начать играть на фондовом рынке?

- Минимальная сумма для открытия счета 50 000 рублей, либо эквивалент в ценных бумагах.

- Есть ли в Бурятии компании, на акциях которых можно заработать?
Александра

- Если говорить о компаниях «родом» из Бурятии, таких как Бурятзолото, Улан-Удэнский авиационный завод, Бурятэнергосбыт и других – то это бумаги, обладающие невысокой ликвидностью и торгующиеся, как правило, на внебиржевом рынке. На этих бумагах, безусловно, можно заработать, но не спекулятивной стратегией торговли. Если же обратить внимание на компании федеральные, чьи филиалы представлены в Бурятии – то конечно, среди них есть высоколиквидные эмитенты разных отраслей: например МТС и Ростелеком - если мы говорим о связи, Сбербанк и ВТБ – представители банковского сектора или «нефтегазовая» отрасль в лице Роснефти.

Стратегий, чтобы заработать на фондовом рынке, может быть бесконечное множество. Если человек хочет купить и держать, а через год выйти, то сейчас я бы не рекомендовал это делать. Но вот поспекулировать на таком рынке уже можно. Если действительно будет вторая волна кризиса, о которой все говорят, то на возникшем тренде можно будет заработать, но для этого нужно активно инвестировать.

- В чем успех компании БКС? И когда закончится кризис, можете назват конкретную дату?
Дмитрий

 - ООО «Компания БКС» («Брокеркредитсервис») — один из крупнейших национальных брокеров, многолетний лидер российского рынка ценных бумаг по оборотам. Национальное рейтинговое агентство присвоило ООО «Компания БКС» в 2007 году рейтинг ААА (максимальная надёжность). В 2009 году НРА подтвердила индивидуальный рейтинг надежности Инвестиционной компании БКС на прежнем уровне.

25 января 2008 года ООО «Компания БКС» сертифицирована по международному стандарту ISO 9001. Сертификацию провел независимый орган по сертификации систем менеджмента качества BUREAU VERITAS CERTIFICATION, подтверждающий надежность и стабильность крупнейших в мире банков и финансовых групп. В марте 2009 года ИК БКС одной из первых в мире прошла первый надзорный аудит качества менеджмента в компании по новой версии стандарта ИСО 9001:2008.

Говоря про успех, я не могу не уделить внимание политике компании, направленной на постоянное повышение уровня качества существующих услуг, совершенствование системы управления рисками, улучшение бизнес-процессов, максимальное расширение спектра оказываемых финансовых услуг. Ну а профессионализм сотрудников, высокая степень надежности и ответственности при работе с клиентами, 14-летний опыт работы на фондовом рынке и безупречная деловая репутация только укрепляют положение компании на рынке.

Что касается даты окончания кризиса... Дмитрий, к сожалению, сроки и форма выхода России из кризиса очень мало зависят от нее самой. Это неизбежная плата за зависимость цен на углеводородное сырье. По нашей оценке, при сохранении мировых цен на нефть около 70 $/бар позволит России вернуться на уровни 2007 года в 2012 году.

- Какие акции, на ваш взгляд, предпочтительнее для начинающего инвестора?
VladV81

 - Для начинающего инвестора, безусловно, предпочтительнее «голубые фишки». Они обладают высокой ликвидностью и вы всегда сможете закрыть позицию по ним. Если говорить не о спекулятивных, а более долгосрочных инвестициях, например о сроке в 2-3 года, то, в первую очередь, это сырье – нефть, газ, промышленные металлы, то есть реальные активы, которые будут потребляться. Сюда же можно отнести сельскохозяйственные товары – зерно, сахар.

Если рассматривать долгосрочные вложения, то через 15 лет нефть может перестать играть такую роль, какую играет сейчас. Получат распространение альтернативные виды топлива, электромобили и т. п., так что в этом случае лучше обратить внимание на высокотехнологичные вещи — альтернативную энергетику, нанотехнологии, фармацевтику, биотехнологии. Думаю, через 15 лет основной интерес и двигатель глобальной экономики будет там.

Справка (ред): Голубые фишки (англ. Blue chips) — акции или ценные бумаги наиболее крупных, ликвидных и надёжных компаний со стабильными показателями получаемых доходов и выплачиваемых дивидендов. Термин возник по аналогии с голубыми фишками казино, имеющими наивысшую ценность. Обычно голубые фишки являются индикаторами всего рынка, так как считается, что если возросли цены на акции крупнейших компаний, то и акции компаний «второго эшелона» тоже возрастут, соответственно падение курса акций голубых фишек означает снижение курса акций компаний «второго эшелона». Акции голубых фишек являются наиболее ликвидными на рынке ценных бумаг.

В настоящее время в России голубыми фишками являются акции нефтяных, газовых, энергетических и телекоммуникационных компаний. В частности, к голубым фишкам относят такие компании как Газпром, Лукойл, Норникель, Роснефть, Сбербанк и др. Эти компании, как правило, занимают ведущие позиции на биржах РТС и ММВБ.

Примерами западных голубых фишек являются компании Microsoft, IBM, Apple, Coca-cola Company, Ford, Google и др.

Нет общепринятых критериев для отнесения акций или облигаций той или иной компании к разряду «голубых фишек» или ко «второму эшелону». Акции, называемые «голубыми фишками», имеют устойчивую тенденцию к росту. Но большую динамику роста и более высокую доходность показывают акции «второго эшелона».

Преимуществом «голубых фишек» является их ликвидность, то есть возможность продать или купить эти акции в любой момент торговой сессии на фондовой бирже. (http://ru.wikipedia.org/)

- Какие бумаги и от какого уровня можно брать с горизонтом инвестирования 1 год?
Владимир

- На текущий момент я рекомендую работать в рамках локально формирующихся трендов. Рассматривать долгосрочную перспективу в условиях сохраняющейся неопределенности сложно. В любой случае, Вам необходимо использовать коррекции для входа в рынок. Сейчас таковая идёт. Лучше рынка могут смотреться Роснефть (от 235), Новатэк (от 140). Можно рискнуть и сделать ставку на то, что Газпром догонит рынок покупкой от 160. Сбербанк не перестаёт радовать на волнах роста. У него все шансы толкнуться вверх от 67. Но, так или иначе, нужно работать со стопами.

- Какова перспектива доллара относительно рубля и евро, по вашему мнению?
Владимир

- Доллар находится в устойчивом нисходящем тренде к мировым валютам. Что касается рубля, то с ним не так всё очевидно. ЦБ может искусственно поддерживать его курс к доллару стабильным некоторое время. Так или иначе, на мой взгляд, доллар будет ещё ниже и к рублю, и к евро.

Скажите Евгений, у моей бабушки Пунцыгмы Анцыфировны, сохранились акции Сбербнка России 1905 г.в на общую сумму 50 тысяч рублей, могу ли их кому нибудь продать? Заранее спасибо.
Рабдан

- Уточните, пожалуйста, дату регистрации выпуска акций, т.к. впервые акции Сбербанка России были выпущены в 1993 году.

- Добрый день! Можете в кратце описать плюсы вложения в т.н. ПИФы на сегодняшний день перед теми же срочными вкладами в банках? Какова минимальная стоимость пая?
Павел

- Здравствуйте, Павел! По депозитному договору банк обязуется возвратить принятую от вкладчика сумму и выплатить на нее определенные проценты. Помешать этому может только банкротство самого банка, что, впрочем, нынче не редкость. Банк принимает на себя риск того, что его инвестиции могут не принести необходимого для выплаты процентов дохода.  

При вложении денег в ПИФ, как и при других формах коллективного инвестирования, риск ложится на самих инвесторов. Но и прибыль при благоприятном развитии событий получат они, ею не придется делиться с банком. Принимая деньги в управление, управляющая компания берет на себя обязательство выкупить паи по требованию инвестора, но не гарантирует доход. Хотя инвестор, решив приобрести паи того или иного фонда, конечно, рассчитывает получить свои деньги с приростом.

ПИФ имеет повышенный риск, однако и потенциально более высокую доходность, поскольку все, что фонд «заработает» (за вычетом расходов на управление), становится собственностью владельцев паев. А банк, независимо от того, сколько денег он получил, пользуясь вкладами клиентов, выплатит им не более оговоренной ставки.

К тому же, каждый коммерческий банк часть своих активов должен направлять в фонд обязательного резервирования. Тем самым надежность вкладов повышается, но деньги из оборота банка отвлекаются. В ПИФе все деньги пайщиков включаются в оборот, поскольку его управляющая компания освобождена от такой необходимости.

Кроме того, банк как собственник денежных средств, полученных от вкладчиков, вправе распоряжаться ими по своему усмотрению и использовать для обеспечения собственных обязательств. Управляющая компания ПИФа может использовать средства фонда для обеспечения исполнения только тех своих обязательств, которые связаны с доверительным управлением имуществом ПИФа (но не более 10% стоимости чистых активов фонда). Она обязана действовать в интересах владельцев паев.

Что же предпочесть - ПИФ или банк, зависит от типа инвестора. Консервативный инвестор, скорее всего, положит деньги в банк, стремясь обеспечить их сохранность и соглашаясь на более низкую доходность. А более агрессивный инвестор рискнет в случае неудачи потерять часть своих вложений и купит паи разных ПИФов, рассчитывая на повышенную доходность. Конечно, возможен и смешанный вариант.

ПИФы представляют собой прозрачный и понятный даже для непрофессионального инвестора, а также демократичный финансовый инструмент. Приобретение паев не требует значительных денежных средств. Минимальная сумма при первой покупке паев БКС составляет 5000 рублей, докупать паи можно на сумму от 1000 рублей.